白い珍獣マキバオーと黒い帝王カスケード。再戦の大舞台となるは皐月賞。マキバオーは新走法マスタングスペシャルを駆って引き離そうとするが、騎乗ミスのためスタミナを使い果たしてしまった。迫るカスケードにまた負けるのか……!?